logo

IOSG: Сдвиг парадигмы гибкости энергосистемы: От макроактивов к распределенному интеллектуальному слою

By: blockbeats|2026/03/18 13:40:14
0
Поделиться
copy
Оригинальное название: "Еженедельный обзор IOSG | Сдвиг парадигмы гибкости энергосистемы: От макрос-активов к распределенному интеллектуальному слою #317"
Автор оригинала: Бенджи Зим, IOSG Ventures

Введение

Это исследование началось с простого наблюдения: от энергетической системы требуется выполнение задачи, для которой она никогда не была предназначена.

С ускоряющимся проникновением возобновляемой энергии, всеобъемлющим продвижением электрификации и ростом спроса на центры обработки данных, управляемые ИИ, традиционный режим "построения большего количества генерирующих и передающих объектов для удовлетворения пиковых нагрузок" разрушается. Циклы строительства инфраструктуры слишком длинны, очереди в сети сильно перегружены, а капиталоемкость остается высокой.

В этом контексте гибкость — способность динамически корректировать спрос и предложение в реальном времени — превратилась из вспомогательной функции в ключевой элемент надежности сети. То, что раньше в основном зависело от гибкости предложения крупных промышленных нагрузок и пиковых электростанций, превращается в сложный многоуровневый рынок, где распределенные энергетические ресурсы (DER), программные платформы и консорциумы агрегаторов координируют миллионы активов для поддержания баланса системы.

Мы находимся на структурной точке перелома. Победителями этой трансформации станут не те, кто контролирует генерирующие активы, а те, кто создает уровни связности и оркестрации, открывая доступ к гибкости в масштабе. Новые модели координации, основанные на криптовалютах, и механизмы стимулирования на основе токенов могут еще больше ускорить этот переход, обеспечивая децентрализованное участие, прозрачное распределение и глобальную ликвидность услуг по гибкости.

Как будет показано в этой статье, гибкость больше не является просто технической возможностью; она становится новой экономической инфраструктурой, создающей новые источники стоимости за счет накопления доходов на рынках мощностей, дополнительных услуг, реагирования на спрос и местных рынках, изменяя способ совершения сделок с энергией, ее управления и монетизации.

Основные моменты

Рынок гибкости электроэнергии находится на переломном этапе. Растущая доля возобновляемых источников энергии, растущий спрос на центры обработки данных и регуляторные стимулы создают структурный дисбаланс спроса и предложения на услуги гибкости.

Спрос на питание ИИ и разработку приложений быстро превышает доступную пропускную способность сети, ключевые факторы, влияющие на развитие ситуации, включают:

Прогнозируется, что глобальное потребление электроэнергии центрами обработки данных удвоится к 2030 году и составит около 945 ТВт·ч, что немного выше текущего общего потребления электроэнергии в Японии. Искусственный интеллект является ключевым фактором этого роста, в то время как спрос на другие цифровые услуги продолжает расти. Стоит отметить, что отсутствие гибкости также может стать ограничивающим фактором в развитии ИИ.

Рынок электроэнергии срочно нуждается в операционной эффективности и гибкости для снижения рисков. В условиях отставания развития инфраструктуры спрос на услуги гибкости и необходимость в них значительно возросли.

· Сети во многих регионах уже испытывают значительное давление: Согласно оценкам, если не решить проблемы с мощностью, около 20% запланированных проектов центров обработки данных могут столкнуться с задержками.

· В настоящее время в Соединенных Штатах в очереди на подключение к сети находится около 10 300 энергетических проектов общей мощностью 2300 ГВт, что в два раза превышает существующую общую установленную мощность генерирующих мощностей страны, из-за сложности для операторов сети решения проблемы перегрузки сети.

Наибольшей выгодой будет обладать промежуточный слой, который объединяет и связывает инфраструктуру. Он создает критически важный мост между стороной предложения (пользователи с неиспользуемой мощностью) и стороной спроса (напряженные операторы сети).

Платформа, ориентированная на программное обеспечение, которая агрегирует и оптимизирует распределенные энергетические ресурсы (DER), получит непропорционально большую долю стоимости по мере расширения рынка с примерно 98,2 миллиарда долларов в 2025 году до примерно 293,6 миллиарда долларов в 2034 году (CAGR 2025-2034 гг. - 12,94%).

Обзор рынка гибкости

Цена --

--

Что такое гибкость на энергетическом рынке?

В энергосистеме гибкость = способность быстро корректировать производство и/или спрос в ответ на сигналы (такие как цены на электроэнергию, перегрузка сети, частота и т. д.) для поддержания баланса спроса и предложения и предотвращения отключений.

Исторически гибкость обеспечивалась почти исключительно за счет гибких генерирующих мощностей (газовые пиковые электростанции, гидроэлектростанции). По мере расширения масштабов использования возобновляемых источников энергии и электрификации операторы систем теперь также закупают гибкость из следующих источников:

· Реакция на спрос: Груз, который может быть сокращен или перенесен во времени

· Хранение энергии: Батареи, электромобили, тепловое хранение

· Распределенная генерация: Солнечные панели на крыше, малая когенерация и т. д.

"Рынок гибкости" - это агрегация рынков и контрактов, где гибкость покупается и продается,

включая оптовые рынки, продукты балансирования/дополнительных услуг, рынки мощности и платформы гибкости местных операторов распределительных систем (DSO). Агрегаторы выступают в качестве посредников, предоставляя платформу для операторов сетей для приобретения гибкости у конечных пользователей, формируя важный инфраструктурный слой (см. раздел «Торговля и ценообразование гибкостью» для получения более подробной информации). Расчеты осуществляются Оператором системы передачи (ОСП), который выплачивает вознаграждение агрегатору, который затем выплачивает его клиентам после вычета комиссии.

IOSG: Сдвиг парадигмы гибкости энергосистемы: От макроактивов к распределенному интеллектуальному слою

Доставка гибкости происходит двумя способами:

· Неявная гибкость: Достигается автоматически с помощью статического ценового сигнала, такого как ценообразование на электроэнергию в зависимости от времени суток. Например, умная зарядная станция для электромобилей автоматически откладывает зарядку на часы пикового спроса с более низкими ценами. Ценовые сигналы влияют на поведение.

· Явная гибкость: Предполагает активный отклик на конкретные запросы операторов энергосистемы. Эти действия являются преднамеренными и координируются через рыночную платформу для прямой компенсации.

Подробный пример

· Шаг 1: Регистрация клиента

Агрегатор (например, CPower) заключает договор с производственной компанией, устанавливает оборудование для мониторинга (умные счетчики, контроллеры) и интегрирует их в свою систему управления зданием. Клиент соглашается сократить нагрузку на 2 МВт по первому требованию.

· Шаг 2: Регистрация у оператора сети

Агрегатор регистрирует этот объект мощностью 2 МВт (наряду с тысячами других объектов) в качестве "ресурса реагирования на спрос" в ISO. Агрегатор должен продемонстрировать, что ресурс действительно может обеспечить поставку, включая расчет базовых показателей, соглашения о замещении и иногда тестовую отправку.

· Шаг 3: Участие в рынке

Агрегатор подает заявку на агрегированную мощность на различных рынках:

· Рынок мощности (годовой/многолетний): "Я обязуюсь поддерживать 500 МВт в течение летнего пика."

· Рынок энергии на следующий день: "Я могу сократить нагрузку на 200 МВт завтра с 16:00 до 20:00."

· Служба поддержки в реальном времени: «Я могу отреагировать на отклонение частоты в течение 10 минут»

· Шаг четвертый: Планирование

Когда сети требуется гибкость, ОСП посылает сигнал агрегатору. Затем программная платформа агрегатора предпринимает действия: уведомляет зарегистрированных клиентов (по SMS, электронной почте, автоматизированными управляющими сигналами); активирует предварительно запрограммированное снижение нагрузки (например, повышение температурных уставок, затемнение освещения, приостановка промышленных процессов); отслеживает показатели в реальном времени.

· Пятый шаг: Расчет

После завершения мероприятия ISO измеряет разницу между фактической поставкой и заявленной мощностью, и поток средств осуществляется следующим образом: ISO → Агрегатор → Клиент (за вычетом комиссии агрегатора).

Ключевые участники

Обмен — Рыночная платформа

Гибкие торговые площадки, где эти платформы сопоставляют покупателей (DSO/TSO) с продавцами (аггрегаторами, владельцами DER). Рынки резервов высокой частоты также предоставляют другую торговую платформу.

· Репрезентативные проекты

EPEX SPOT, Nord Pool, Piclo Flex, NODES, GOPACS, Enera

· Бизнес-модель

Уплаченные торговые сборы (обычно 0.5-2% от суммы транзакции или €0.01-0.05/MWh)

Подписка на доступ к рынку/гонорары за членство (годовые взносы участников)

Некоторые платформы работают как регулируемые коммунальные услуги (стоимость возмещается за счет тарифов на электросеть), в то время как другие работают на коммерческой основе

· Ценообразование

· Платформы не устанавливают цены, а способствуют выявлению цен через аукционы (оплата по заявке или единая цена)

· Цены на управление перегрузками на местных платформах гибкости (Piclo, NODES) обычно составляют 50-200 €/MWh

· Цены на оптовом рынке балансировки могут вырасти до 1000+ €/MWh во время дефицита

· Цены на классических оптовых рынках (таких как EPEX) могут быть отрицательными, что эквивалентно активному закупке гибкости на специализированном рынке гибкости

Агрегатор / Виртуальная электростанция (ВЭС)

Контролер гибкого пула активов, чьи доходы зависят от выигрыша контрактов и правильного распределения нагрузки/хранения.

· Представленные компании

Enel X, CPower, Voltus, Next Kraftwerke, Flexitricity, Limejump

· Бизнес-модель

· Распределение доходов с владельцами активов: Агрегатор удерживает 20-50% рыночного дохода, остальное выплачивается клиентам

· Первоначальный регистрационный сбор или ежемесячная плата SaaS, взимаемая с владельцев активов

· Возможен бонус за превышение целевых показателей отправки коммунальных услуг

· Ценообразование

· Плата за мощность: 30-150 $/кВт·год (варьируется в зависимости от рынка и продукта)

· Энергетическая плата: Передача рыночной цены (за вычетом прибыли агрегатора)

· Типичные преимущества для клиентов: Коммерческая и промышленная нагрузка (C&I) 50-200 $/кВт·год, бытовая батарея 100-400 $/год

· Система управления распределенными энергетическими ресурсами (DERMS) / Оптимизационное программное обеспечение

· Программное обеспечение, обеспечивающее прогнозирование, контроль, подачу заявок и соблюдение требований, выступающее в качестве интеллектуального слоя всей системы. Может быть интегрировано в платформы агрегатора.

· Представленные компании

AutoGrid (Uplight), Enbala (Generac), Opus One, Smarter Grid Solutions, GE GridOS, Siemens EnergyIP

· Бизнес-модель

· Лицензия SaaS корпоративного уровня: Ежегодный контракт, основанный на управляемых МВт или количестве контролируемых активов

· Стоимость внедрения/интеграции: Единовременная плата за проект для коммунальных предприятий ($500K - $5M+)

· Управляемая услуга: Постоянная оптимизация на основе производительности в качестве услуги

· Ценообразование

· Лицензирование программного обеспечения обычно составляет от 2 до 10 долларов США за кВт·год (варьируется в зависимости от функциональности и масштаба)

· Общая стоимость контракта для крупных развертываний DERMS для коммунальных предприятий может достигать 5-20 миллионов долларов США и более (за 5 лет)

· Некоторые поставщики предлагают модели совместного получения дохода (5-15% от прироста стоимости)

Владелец актива

Физические поставщики: Электрические транспортные средства, батареи, термостаты, тепловые насосы, промышленные нагрузки и т. д.

Покупатель сети

Покупатели: Обеспечение гибкости для управления перегрузками, балансом и пиковой нагрузкой для коммунальных предприятий и операторов систем, включая ДСО, ОПФ, поставщиков и муниципальные коммунальные предприятия.

· Представительные организации

PJM, CAISO, National Grid ESO, TenneT, UK Power Networks, E.ON, Con Edison

· Бизнес-модели

· Регулируемые организации, затраты возмещаются пользователям через тарифы на электросеть или плату за мощность

· Закупки, когда гибкость дешевле, чем альтернативные инфраструктурные решения («беспроводные альтернативы»)

· Некоторые вертикально интегрированные коммунальные предприятия реализуют внутренние проекты в области регулируемой нагрузки, а остальные передают агрегаторам

· Ценообразование на закупки

· Закупка мощности: 20-330 $/МВт·сутки (на аукционе PJM 2026-27 достигнута цена 329 $/МВт·сутки)

· Вспомогательные услуги: 5-50 $/МВт·час (регулирование частоты, резерв быстрого включения)

· Локальная гибкость DSO: 50-300 €/MWh (обычно продается с аукциона по принципу "плати столько, сколько предложил")

· Практическое правило: Гибкость должна быть дешевле укрепления сети (цель - около 30-40% экономии)

· Рисунок 1: Обзор механизма

1. Оператор распределительной системы (ОРС): Компания, которая управляет местной электрической сетью (распределительные линии, подстанции), ответственная за доставку электроэнергии от основных линий передачи к домам и предприятиям.

2. Оператор системы передачи (ОСП): Ключевое предприятие, которое управляет и обслуживает высоковольтную сеть (сеть и газопроводы), ответственное за транспортировку энергии от производителей на большие расстояния к местным распределительным компаниям или крупным потребителям.

Оценка доходов участников

Статус отрасли

Энергетическая система сталкивается с структурным дисбалансом спроса и предложения в производственных мощностях и инфраструктуре сети. Это противоречие проявляется в двух взаимосвязанных проблемах: беспрецедентном отставании в очередях на подключение к сети и росте спроса на электрификацию и центры обработки данных.

Отставание в очереди на подключение к сети

К концу 2024 года более 2300 ГВт генерирующих и накопительных мощностей только в США ищут подключения к сети — это в два раза больше существующей установленной мощности в 1280 ГВт. Этот отложенный объем работ стал серьезным препятствием для внедрения чистой энергии.

Давление со стороны спроса

· ЦОД: Ожидается, что мировой спрос на электроэнергию удвоится к 2030 году до 1000-1200 ТВт·ч (что эквивалентно общему потреблению электроэнергии в Японии).

· Рынок мощностей PJM: Цены растут с $28,92/МВт·сут (2024-25) до $329,17/МВт·сут (2026-27), что более чем в 10 раз, в основном из-за обязательств по размещению центров обработки данных.

5-летний прогноз спроса, составленный планировщиками энергосистемы США, почти удваивается; центры обработки данных на базе ИИ требуют безотказной работы на уровне 99,999% и огромного потребления энергии.

· Затраты на модернизацию энергосистемы: ЕС требует инвестиций в распределительные сети в размере 7,3 триллиона евро + 4,77 триллиона евро в инвестиции в передающие сети к 2040 году; гибкость может предложить экономию затрат на 30-40% по сравнению со строительством инфраструктуры.

Торговля и ценообразование гибкости

Операторам сетей (таким как PJM, ERCOT, CAISO и т. д., ISO/RTO) необходимо балансировать предложение и спрос в реальном времени, но они не могут напрямую взаимодействовать с миллионами распределенных активов (термостаты, батареи, промышленные нагрузки). Поэтому агрегаторы выступают в качестве посредников.

Агрегатор, который мы анализируем (Enel X, CPower, Voltus), находится между двумя сторонами:

1. Оператор сети/компания коммунальных услуг, нуждающаяся в гибкой мощности

2. Конечный пользователь с гибкой нагрузкой или активами

Агрегатор объединяет тысячи небольших распределенных ресурсов в единую «виртуальную электростанцию» для участия в торгах на оптовых рынках так, как если бы это была традиционная электростанция.

Механизм расчетов

В отличие от генерации (измеряемой в МВт·ч выработки), реакция на спрос измеряется в МВт·ч, не потребленных. Это требует установления «базового уровня» — количества электроэнергии, которое клиент потреблял бы при отсутствии события РД. К распространенным методологиям определения базового уровня относятся:

· Правило 10 из 10: Среднее потребление за последние 10 похожих дней в одно и то же время.

· Нормализация погодных условий: Корректировка базовой линии с учетом разницы температур.

· Измерение ex-ante/внутри события: Сравнение потребления до и во время мероприятия.

Пример расчета:

Затем агрегатор компенсирует клиенту сумму в соответствии с контрактом (обычно 50-80% от общей выручки), а остаток является доходом агрегатора.

Гибкость монетизируется с помощью различных рыночных механизмов, каждый из которых имеет разные временные рамки, типы продуктов и структуры ценообразования. Поставщики могут участвовать в "накоплении доходов" на нескольких рынках, чтобы максимизировать доходность активов.

Кроме того, энергетические сообщества — локализованные кооперативы граждан и малого бизнеса, получившие поддержку от политики ЕС — становятся значительной силой в агрегации гибкости. В ЕС насчитывается около 9000 сообществ, в которых участвуют около 1,5 миллиона человек.

· Объединяя активы, расположенные за счетчиком (например, PV, батареи и регулируемые нагрузки), эти сообщества преодолевают масштабные и координационные барьеры, которые обычно мешают отдельным домохозяйствам получать несколько источников дохода за счет гибкости.

· Это напрямую соответствует исследованиям: Поставщики гибкости могут "накапливать" стоимость на рынках мощности, вспомогательных услугах, энергетическом арбитраже, реагировании на спрос и местных рынках ДСО. Энергетические сообщества создали организационные и операционные структуры, необходимые для надежного участия на рынках, превращая разрозненные ВИЭ в скоординированный портфель, демократизируя доходы от гибкости и поддерживая декарбонизацию и устойчивость сети.

Почему важна гибкость

Услуги по гибкости предоставляют более быструю и дешевую альтернативу строительству новых объектов генерации и передачи. The развертывание Скорость виртуальной электростанции соответствует скорости подключения клиентов — нет необходимости стоять в очереди для подключения к сети. Группа Brattle оценивает, что пиковая мощность ВЭП на 40-60% дешевле, чем газовые пиковые электростанции или батареи промышленного масштаба. ENTSO-E оценивает, что только в ЕС гибкость может сэкономить 50 миллиардов евро в годовых затратах на производство.

Для операторов сетей: Балансировка спроса и предложения в реальном времени; снижение зависимости от дорогих пиковых электростанций и модернизация сетей; улучшение интеграции возобновляемых источников энергии; повышение устойчивости сети во время экстремальных погодных явлений.

Для владельцев активов: Открытие новых источников дохода от существующих активов (батарей, электромобилей, систем HVAC, промышленных нагрузок); комбинирование нескольких услуг может увеличить прибыль на 30-50%; минимальные операционные сбои.

Для потребителей: Снижение счетов за электроэнергию за счет стимулов для реагирования на спрос; избежание затрат, связанных с инвестициями в инфраструктуру, за счет отсрочки; повышение надежности и сокращение перебоев в подаче электроэнергии.

Для энергетического перехода: Достижение более высоких показателей проникновения возобновляемых источников энергии без ограничения ветровой и солнечной энергии; предоставление услуг по декарбонизации сети (замена газовых пиковых электростанций); ускорение внедрения по сравнению с альтернативами, ограниченными инфраструктурой.

Структурные попутные ветры

1. Регуляторное давление: Приказы FERC 2222/2223 (США), сетевые коды ЕС по реагированию на спрос (2027), британский стандарт BSC P483, позволяющий участвовать 345 000 домохозяйств. Более 45 стран мира вводят рынки гибкости.

2. Волна инвестиций в сети: Коммунальные предприятия США ожидают инвестиций в сети в размере 1,1 триллиона долларов к 2029 году. ЕС нуждается в 7,3 триллионах евро на распределение + 4,77 триллионах евро на модернизацию передачи к 2040 году. Гибкость представляет собой более экономически эффективное решение.

3. Спрос на центры обработки данных: Мировое потребление электроэнергии центрами обработки данных должно удвоиться к 2030 году до 1000-1200 ТВт·ч. Ожидается, что цены на мощности PJM увеличатся в 10 раз (2024→2027), что приведет к увеличению как спроса на гибкость (нагрузка на сеть), так и предложения.

4. Стеллевое накопление: 4M+ систем солнечной энергетики для жилых домов в США; 240K+ домашних аккумуляторов; 1M+ продаж электромобилей к 2023 году. Достигнута критическая масса, что дает больше возможностей агрегаторам и экономике стеллинга.

Ключевые риски, на которые стоит обратить внимание

Избыток предложения после 2030 года: Крупномасштабные инвестиции в накопители энергии могут сократить маржинальность рынка гибкости. Возрождение гидроэнергетики на некоторых рынках.

Кибербезопасность: Миллионы распределенных активов увеличивают зону атак. Закон ЕС об ИИ классифицирует работу сети как "высокорисковую". NFPA 855 увеличивает стоимость городских систем хранения энергии на 15-25%.

Бизнес-модель агрегатора

Источники дохода

1. Платежи за мощность ($/МВт·год или $/МВт·сутки): Крупнейший и наиболее предсказуемый источник дохода. Клиенты компенсируются за доступность, даже если они никогда не отправлялись. Например, цены на мощности PJM достигли 329 долларов США за МВт·сутки на аукционах 2026-2027 годов.

2. Энергетические платежи (долл. США/МВт·ч): Оплата фактического снижения нагрузки во время событий. Более волатильны, в зависимости от частоты отправки и рыночных цен.

3. Дополнительные услуги ($/МВт + $/МВт·ч): Регулирование частоты, резерв быстрого запуска и т. д. Более высокая стоимость, но требующая более быстрого реагирования (от секунд до минут). Компания Voltus первой предоставила доступ к этим продуктам с более высокой маржой прибыли.

Структура затрат

Пример модели экономической эффективности (клиент C&I)

Накопление доходов: Как агрегаторы максимизируют ценность

Наиболее зрелые агрегаторы "накапливают" несколько источников дохода от одного и того же актива:

Пример: Промышленная нагрузка 10 МВт в PJM

Вот почему DER.OS от Enel и Autobidder от Tesla делают акцент на «скоординированной оптимизации» —их ИИ определяет в каждый момент, на каких рынках участвовать, чтобы максимизировать общую прибыль.

Подробный анализ ключевых игроков слоя агрегатора

Enel X — мировой лидер на рынке

· Обзор компании

Enel X — это подразделение группы Enel, занимающееся реагированием на спрос и распределением энергии, одно из крупнейших в мире коммунальных предприятий (с годовым доходом более 860 миллиардов евро). Компания ведет свою историю от EnerNOC, пионера реагирования на спрос, основанного в 2001 году и приобретенного Enel в 2017 году. Сегодня Enel X управляет крупнейшей в мире коммерческой и промышленной виртуальной электростанцией с мощностью реагирования на спрос более 9 ГВт в 18 странах и более 110 активными проектами.

· Масштаб и охват

· Глобальная мощность: Более 9 ГВт под управлением (1-й квартал 2025 года), цель - 13 ГВт

· Северная Америка: ~5 ГВт, охватывая более 10 000 объектов в 31 штате США и 2 канадских провинциях

· Проекты: 80+ проектов по реагированию на спрос, 30+ партнерств с коммунальными предприятиями (11 эксклюзивных двусторонних соглашений)

· Оплата клиентами: Почти 20 миллиардов долларов выделено участникам DR с 2011 года

· Инвестиции в технологии: Более 200 миллионов долларов инвестировано в разработку платформы

· Стратегические партнерства

В сентябре 2024 года Enel X заключила партнерство с Google для агрегации 1 ГВт гибкой нагрузки из дата-центров — крупнейшего в мире корпоративного виртуального энергетического рынка. Это сотрудничество демонстрирует интеграцию роста спроса на центры обработки данных с предложением гибкости: это позволяет крупному провайдеру облачных услуг снижать нагрузку на сеть, одновременно выступая ключевым поставщиком гибкости со стороны спроса благодаря своим батареям ИБП и возможностям перераспределения нагрузки.

· Технологическая платформа: DER.OS

Платформа DER.OS от Enel X использует оптимизацию планирования на основе машинного обучения, которая, согласно внутренним аудитам, может увеличить прибыльность на 12% по сравнению с стратегиями, основанными на правилах. Платформа обрабатывает данные с более чем 16 000 корпоративных объектов и управляет сетевым операционным центром, работающим в режиме 24/7/365 для управления и мониторинга диспетчерских операций в реальном времени.

· Основной клиент: Коммерческие и промышленные объекты (C&I)

Это крупные потребители электроэнергии с нагрузкой, которую можно отключить — процессы, которые можно временно сократить без значительных сбоев:

· Ключевые выводы

Эти клиенты уже владеют "активом" (их энергопотребление). Enel X просто помогает им монетизировать гибкость, о которой они не подозревали. Enel X находится на стороне спроса и не имеет активов, не строит и не владеет генерирующими активами. Сокращение спроса в сети равносильно увеличению предложения.

· Глубокий смысл партнерства с Google

Сделка с Google в сентябре 2024 года заслуживает внимания так как это нарушает традиционную модель:

· Традиционная модель: Enel X нанимает объекты → Агрегирует в VPP → Продает в сеть

· Модель Google: Центры обработки данных Google становятся гибким активом → Enel X управляет VPP → Оператор сети покупает гибкость

В центрах обработки данных Google установлены масштабные батареи ИБП (обычно используемые в качестве резервного источника питания), гибкие системы охлаждения и некоторая гибкость в планировании рабочей нагрузки. Google больше не потребляет гибкость сети, а предлагает ее — Enel X является слоем оркестрации. Это практическое воплощение аргумента "Центр обработки данных как актив сети".

· Анализ модели доходов

· Конкурентное положение

· Сильные стороны: Крупнейший глобальный масштаб, глубокие отношения с коммунальными службами, интегрированная экосистема чистой энергии (11 ГВт возобновляемых источников + 1 ГВт накопления), зрелая платформа, финансовая поддержка со стороны группы Enel

· Слабые стороны: Традиционная модель продаж предприятий, более медленный цикл инноваций по сравнению с чистыми стартапами, более высокая корпоративная накладная часть

· Стратегия: Акцент на рынке сегмента C&I, интеграция возобновляемых источников энергии в масштабе полезности, гибкие партнерства с центрами обработки данных

Voltus — вызов, основанный на программном обеспечении

· Обзор компании

Voltus был основан в 2016 году бывшими руководителями EnerNOC Греггом Диксоном и Мэттом Плантом, позиционируя себя как альтернативу традиционным поставщикам реагирования на спрос, ориентированную в первую очередь на технологии. Аргумент компании заключается в том, что превосходное программное обеспечение и более широкое охват рынка могут преодолеть недостатки масштаба. По состоянию на сентябрь 2025 года Voltus третий год подряд занимает первое место по управляемой мощности в гигаваттах в отчете Wood Mackenzie North America VPP.

· Масштаб и финансирование

· Потенциал: 7,5+ ГВт управляемой мощности (по состоянию на сентябрь 2025 года), что значительно превышает 2 ГВт в 2021 году

· Охват рынка: Деятельность на всех 9 оптовых рынках электроэнергии США и Канады — географически самый широкий охват среди чистых агрегаторов

· Финансирование: Общее финансирование в размере 121 миллиона долларов (инвесторы включают Equinor Ventures, Activate Capital, Prelude Ventures)

· Попытка SPAC: Объявлено о слиянии SPAC на сумму 1,3 миллиарда долларов в декабре 2021 года (стоимостью 1,3 миллиарда долларов), сделка не завершена

· Стратегия дифференциации

· Voltus выделяется по трем параметрам:

(1) Первопроходческие инновации — компания была пионером в получении доступа к проектам оперативного резерва у нескольких операторов сети;

(2) Широчайший охват рынка — активное участие в проектах, которых конкуренты избегают из-за сложности;

(3) Партнерские отношения DER — не конкурируем с производителями оборудования, а сотрудничаем с производителями оригинального оборудования, такими как Resideo и Carrier, чтобы объединить их установленную базу в единую VPP.

· Фокус на центрах обработки данных

В 2025 году Voltus запустил продукт Bring Your Own Capacity (BYOC), разработанный специально для центров обработки данных и провайдеров облачных вычислений гиперо масштаба. BYOC позволяет разработчикам центров обработки данных внедрять гибкость сети, управляемую VPP, параллельно с развитием проекта, компенсируя потребности в мощности за счет приобретения гибкости из распределенной сети Voltus для сокращения сроков электрификации. Партнеры включают Cloverleaf Infrastructure.

· Основной клиент: Объекты C&I (аналогично Enel X)

· Партнерство OEM

· Почему важна модель OEM

Стоимость привлечения клиента (CAC) является крупнейшей статьей расходов агрегатора. Благодаря партнерству OEM:

· OEM управляет отношениями с клиентами

· Voltus предоставляет программное обеспечение и доступ к рынку

· Выручка распределяется между OEM, Voltus и конечными клиентами

· CAC значительно ниже, чем при прямых продажах предприятиям

Разные источники дохода: Voltus против Enel X

· Enel X: В основном рынок мощности

· Предсказуемо (ежегодные аукционы)

· Низкая цена за кВт, но в больших масштабах

· Требует крупных обязательств по МВт

· Voltus: Активно реализует проекты по оказанию дополнительных услуг, которых избегают конкуренты

· Почему стоит выбрать дополнительные услуги?

Более высокая цена за кВт ($) (рынок мощностей в 2-3 раза больше); меньше конкурентов (сложность как барьер); требуется сложное программное обеспечение (сильная сторона Voltus); но требуется более быстрое реагирование активов.

· Конкурентное положение

· Сильные стороны: Технологическая сложность, максимальное охват рынка, регуляторное влияние (бывший председатель FERC Джон Уэллингхофф, работающий в качестве главного регулятора), стратегия партнерства с производителями оборудования, позиционирование в центре обработки данных

· Слабые стороны: Меньший масштаб, чем у Enel X, отсутствие базы активов в масштабе коммунальных предприятий, высокая скорость расходования средств, обеспеченных венчурным капиталом, неудача SPAC

· Стратегия: Монетизация DER третьими сторонами, преимущества первопроходца в области вспомогательных услуг, партнерства в центре обработки данных

Критерии оценки инвестиций в VPP/агг

Рынок ЕС против рынка США

Благодаря надежным поддерживающим нормативным актам и высокосвязанной инфраструктуре, ЕС лидирует в расширении гибкости всей системы по сравнению с США. Eurelectric отмечает, что Либерализованный рынок ЕС эффективно стимулировал совместное участие производителей и потребителей, постоянно повышая гибкость предложения;

Тем временем, широкое внедрение интеллектуальных счетчиков способствовало внедрению ценообразования с учетом времени суток, заложив основу для реагирования на спрос.

· Дизайн рынка: Либерализованные рыночные механизмы стимулируют активное участие как со стороны предложения, так и со стороны спроса, при этом интеллектуальные счетчики позволяют применять ценообразование с учетом времени суток для перераспределения нагрузки

· Связанные сети: Надежные трансграничные межсистемные связи ЕС значительно сократили частоту и продолжительность отключений, обеспечивая промышленным потребителям стабильное и надежное электроснабжение.

В США существует значительный неиспользованный потенциал гибкости со стороны потребителей, при этом исследования показывают возможность достижения масштабных сокращений нагрузки (например, 100 ГВт) с минимальным воздействием на потребителей.

· Фокус на границе сети: Быстрое распространение распределенных энергетических ресурсов (DER) сделало гибкое управление на "границе сети" все более важным для коммунальных предприятий США.

«Внутренняя хрупкость сети требует от нас осторожного подхода к подключению каждого ресурса, чтобы обеспечить надежное снабжение, соответствующее прогнозируемому спросу. Стремительный рост нестабильных источников энергии (нестабильное энергоснабжение), синхронизированный с волной электрификации (пиковый спрос), создает серьезные проблемы для энергосистемы. ” ——a16z

Заключение

До сих пор гибкость в основном обеспечивалась за счет «макрогибкости» — крупных промышленных активов (>200 кВт), подключенных к уровню передачи или высоковольтной распределения. Эти активы привлекательны благодаря своей легкости идентификации, заключения контрактов и диспетчеризации. Однако эта модель достигает структурного узкого места».

Макрогибкости больше не достаточно, что приводит к нехватке электроэнергии и цепным проблемам, таким как задержки с подключением к сети. Это увеличивает хрупкость системы и становится критической узким местом для роста нагрузки, управляемой ИИ.

Следовательно, следующая неизбежная граница: Микрогибкость. Это относится к небольшим объектам за счетчиком в диапазоне 1-10 кВт, подключенным к сетям среднего и низкого напряжения, включая зарядные устройства для электромобилей, тепловые насосы, системы HVAC, аккумуляторы и бытовые приборы. Эти активы, когда они объединены, представляют собой потенциал, который на несколько порядков больше, чем у макроисточников, но доступ к ним значительно сложнее.

Текущие подходы к использованию этой гибкости в значительной степени не позволяют захватить значительную ценность, создание возможности для владельцев флексибелов заполнить этот пробел и участвовать в экосистеме. Агрегатор, который напрямую достигает критической массы, независимо от поставщиков или брендов оборудования, может создать мощный мультипликативный эффект. Как только пользователи будут объединены горизонтально, энергетические компании и производители оригинального оборудования будут экономически заинтересованы в активном участии, а не в попытке контролировать отношения с клиентами с самого начала.

В основе всего этого, я считаю, что DePIN имеет наибольшую возможность изменить эту область и создать долгосрочную ценность за счет инфраструктуры, основанной на шифровании, и механизмов стимулирования. Увеличивая мощность и открывая новые пути для доступа к гибкости, эта нишевая область проинновационно изменит текущий энергетический рынок, позволяя ИИ непрерывно преобразовывать мир в неограниченных условиях.

Ссылка на оригинальную статью

Вам также может понравиться

Как торговать криптовалютой без App Store: Мгновенная торговля криптовалютами через браузер на WEEX

Торгуйте криптовалютой мгновенно, без скачивания приложения. Используйте WEEX H5 для доступа к спотовой и фьючерсной торговле прямо в браузере с быстрым исполнением ордеров, контролем рисков в режиме реального времени и удобным интерфейсом на мобильных устройствах, планшетах и настольных компьютерах. Поддерживает Bitcoin, Ethereum и другие криптовалюты.

От OKX до Bybit: биржи меняют шины на шоссе на высокой скорости

В нынешних условиях ужесточения глобальных регуляций, если можно напрямую выйти на рынок с партнером, который уже создал систему комплаенса, получил одобрение федеральной лицензии, репутацию публичной компании и доступ к каналам банковского сотрудничества, то стоимость будет просто смешной...

Краткая история и будущее вечных контрактов

Децентрализованные биржи вечных контрактов, такие как Hyperliquid, заменяют традиционные деривативы структурными преимуществами, становясь финансовыми платформами стоимостью в триллионы долларов, которые привлекают глобальные активы.

Агент ИИ получает ID и кошелек в тот же день | Rewire News Morning Brief

Инфраструктура агентов для экономики формируется быстрее, чем кто-либо ожидал

Объяснение 35% -ного повышения цен Murata: Конденсатор, который дает холод AI Empire

Решение о повышении цен на данный момент имеет явный финансовый стимул

MiniMax: Молодежь уезда Хэнань и его 300 миллиардов

Денег, открыток и людей не хватало, но это стимулировало высочайший уровень инженерного мастерства и архитектурных инноваций.

Популярные монеты

Последние новости криптовалют

Еще