Объем торгов криптовалютными Derivatives достиг $86 трлн к 2025 году, Binance лидирует

Ключевые выводы

• Объем торгов криптовалютными derivatives вырос до $86 трлн к 2025 году, достигнув среднего уровня в $265 млрд в день.
• Binance удерживает лидерство, контролируя почти 30% мирового объема, что составляет около $25,09 трлн.
• Криптовалютные derivatives становятся сложнее, с увеличением роли институциональных инвесторов и инструментов, таких как ETF.
• Рынок столкнулся с рекордными сомнительными событиями и ликвидацией, достигшей $150 млрд в 2025 году.
• CME обошла Binance по открытым интересам на futures на Bitcoin, усилив свои позиции в 2025 году.

WEEX Crypto News, 2025-12-26 10:06:42

В 2025 году рынок криптовалютных derivatives продемонстрировал внушительный рост, достигнув объема торгов почти $86 трлн. Ежедневный торговый объем составлял в среднем около $265 млрд. Binance оказалась в центре внимания, захватив почти 30% мирового объема, что в денежном выражении превышает $25 трлн. Эта платформа продолжает оставаться ведущей площадкой для торговли cryptocurrency derivatives, несмотря на конкурентную борьбу с другими крупными биржами, такими как OKX, Bybit и Bitget. Каждая из этих бирж обеспечила торговый объем в пределах от $8,2 трлн до $10,8 трлн, что вместе составляет около 62,3% рынка.

CoinGlass, специализированный трекер данных, отметил, что рынок значительно изменился в сторону институциональных инвесторов. Это было вызвано расширяющимися институциональными каналами через такие инструменты, как spot exchange-traded funds (ETF), option и compliant futures. Chicago Mercantile Exchange (CME) уже обогнала Binance в 2024 году по открытому интересу на futures на Bitcoin и продолжает укреплять свои позиции к 2025 году.

Рост сложности криптовалютных Derivatives

Как сообщает CoinGlass, в 2025 году криптовалютные derivatives не только увеличились в объемах, но и приобрели более сложные формы. Рынок отошел от модели, ориентированной на розничных инвесторов и высокую маржинальность, к более сложным стратегиям, таким как институциональное хеджирование и basis trade. Несмотря на положительные стороны, такие изменения увеличили потенциальные риски. Углубленные цепочки маржирования и более плотная взаимосвязь позиций создают дополнительные опасности, которые CoinGlass называет “хвостовыми рисками.”

Кроме того, в 2025 году произошло несколько экстремальных событий, которые подвергли серьезным испытаниям существующие механизмы и правила ликвидации. Эти события потребовали пересмотра правил на платформе и привели к значительным изменениям в стратегии ведения дел.

Фактор ликвидации и стрессовые тесты

Октябрь 2025 года стал настоящим испытанием для рынка. CoinGlass оценивает общие принудительные ликвидации в $150 млрд, причем наибольший урон рынку нанесла серия ликвидаций с 10 по 11 октября, достигшая $19 млрд. Интересен тот факт, что подавляющее большинство этих ликвидаций пришлось на длинные позиции — от 85% до 90% трейдеров потеряли деньги, делая ставку на рост цен. Это обнажило слабые места в рыночной инфраструктуре и заставило участников рынка пересмотреть свои подходы.

Причиной такого существенного снижения стал неожиданный анонс президента США Дональда Трампа о 100% тарифах на импорт из Китая, что привело к глобальному “уходу от риска” на рынках.

Открытый интерес и новые перспективы

Открытый интерес в crypto derivatives достиг своего годового минимума, составляя около $87 млрд после делевериджа в первом квартале, однако в середине года резко вырос, достигнув рекордных $235,9 млрд 7 октября. Тем не менее, резкая интенсивность делевериджа в начале четвертого квартала уменьшила его более чем на $70 млрд, что составляет примерно треть от общего открытого интереса. Даже после столь значительных изменений годовой открытый интерес на уровне $145,1 млрд остается на 17% выше по сравнению с началом года.

Текущая экономическая ситуация, сопровождающаяся снижением ставок и изменениями в экономической политике США, создает новые возможности и потенциальные вызовы для участников рынка. В условиях повышения волатильности, трейдеры вынуждены проявлять аккуратность и тщательно выбирать стратегии.

Новый этап в развитии криптовалютных Derivatives

2025 год стал переломным для рынка криптовалютных derivatives, при этом основные участники продолжают адаптироваться к меняющимся условиям и новым регуляторным рамкам. В основе роста рынка лежит переход от розничного инвестирования к институциональным стратегиям и более сложным финансовым инструментам. Хотя рынок подвергается многочисленным испытаниям, диверсификация и институционализация обеспечивают определенную стабильность и перспективы дальнейшего роста.

Подробный анализ способствовал пониманию новых рыночных трендов, а также пролил свет на потенциал и риски, сопровождающие этот динамично развивающийся сектор экономики. Важно отметить, что даже после всех испытаний рынок остается привлекательным для инвесторов, что подтверждает устойчивое развитие и желание участников продолжать инвестировать в технологии будущего.

FAQ

Какой объем торгов криптовалютными Derivatives достигался к 2025 году?

К 2025 году объем торгов криптовалютными derivatives достиг почти $86 трлн с ежедневным торговым объемом в среднем $265 млрд.

Какую долю на рынке занимает Binance?

Binance удерживает почти 30% мирового объема торгов криптовалютными derivatives, что составляет более $25 трлн.

Почему рынок криптовалютных Derivatives стал более сложным?

Рост рынка и его сложность объясняются увеличением роли институциональных инвесторов и активным использованием таких инструментов, как ETF и compliant futures.

Что послужило причиной массовых ликвидаций в октябре 2025 года?

Массовые ликвидации были вызваны неожиданным объявлением президента США о 100% тарифах на китайский импорт, что привело к усилению “ухода от риска”.

Как изменились открытые интересы на рынке в 2025 году?

Открытый интерес на рынке crypto derivatives сначала снизился до $87 млрд, затем вырос до $235,9 млрд, однако к концу года составил $145,1 млрд, что на 17% выше по сравнению с началом года.