Устойчивая криптовалюта или временные трудности: роль сокращения ликвидности США
Ключевые моменты
- Рыночные аналитики считают, что падение крипторынка на $250 миллиардов вызвано не коллапсом системы, а кризисом ликвидности в США.
- Raoul Pal отмечает, что снижение ликвидности связано с макроэкономическими событиями, такими как закрытие правительства и динамика управления казначейскими средствами.
- Bitcoin и технологические акции демонстрируют схожую динамику цен, что указывает на общие макроэкономические факторы.
- Долгосрочные инвесторы пока не показывают значительной активности, что требует новых накоплений для устойчивого восстановления рынка.
- Рыночная капитализация криптовалюты сократилась с $3 триллионов до $2.66 триллионов всего за неделю.
WEEX Crypto News, 2026-02-03 08:05:53
Падение рыночной капитализации и кризис ликвидности
Недавний обвал криптовалютного рынка на сумму примерно $250 миллиардов привел к обсуждению о том, находятся ли цифровые активы в состоянии системного кризиса или это просто реакция на внешние макроэкономические факторы. Хотя вся индустрия криптовалют испытывает серьезное снижение цен, аналитики подчеркивают, что основная причина кроется не в непрочности самого рынка, а в кризисе ликвидности в США.
Макроэкономические события и их последствия
Raoul Pal, основатель и генеральный директор Global Macro Investor, отмечает, что временный дефицит ликвидности в долларах США вызван рядом макроэкономических событий, таких как неоднократные закрытия правительства, изменения в управлении Казначейскими фондами и нехватка рискового капитала. Это подтверждается также аналогиями между движением цен Bitcoin и акциями компаний в секторе SaaS, что свидетельствует о влиянии общих макроэкономических факторов, а не проблем в самом секторе.
Влияние уменьшения ликвидности на рынок
Общий объем ликвидности США стал определяющим фактором в этом цикле, превышая влияние мировых показателей ликвидности, которые обычно имеют большее значение для цен на криптовалюту. Этот дефицит ликвидности объясняется несколькими причинами, включая завершение программы ФРС по возврату средств в 2024 году и восстановление счета Основного казначейства в середине 2025 года. Эти события вместе с недавним частичным закрытием правительства США создали определенные трудности на финансовых рынках.
Золотой иск, отвлекающий инвестиции
Кроме того, значительное повышение цен на золото отвлекло маржинальную ликвидность, которая в противном случае могла бы быть направлена на менее рискованные активы, такие как криптовалюта и активно растущие акции. Данные рынка отражают масштабы ущерба: Bitcoin упал более чем на 10% по сравнению с выходными и достиг одного из крупнейших разрывов в истории фьючерсов на CME. На момент написания статьи Bitcoin торгуется на уровне $76,839, что на 12,6% ниже за последнюю неделю и на 39% ниже своего исторического максимума.
Под давлением находятся Bitcoin и Ethereum
Не только Bitcoin, но и Ethereum пострадал от этой тенденции, упав почти на 7% за 24 часа до примерно $2243, что более чем на 54% ниже его исторического максимума. Крипторынок в целом следует этой тенденции, и его общая рыночная капитализация упала до примерно $2.66 трлн, хотя еще неделю назад она составляла около $3 трлн. Ликвидации произошли быстро, что привело к убыткам более $2.5 млрд за один день, а с четверга по данным CoinGlass общий объем ликвидаций составил более $5.4 млрд.
Низкий интерес к деривативам и будущее рынка
Общий интерес к рынку деривативов снизился до около $24.2 млрд, что стало самым низким показателем за девять месяцев. Продажа также была связана с нехваткой ликвидности в выходные и рядом макроэкономических новостей, таких как торговые напряженности, рост доходности японских государственных облигаций и увеличение геополитических рисков на Ближнем Востоке и в Азии.
Влияние на доверие инвесторов
Он-чейн индикаторы свидетельствуют о том, что уверенность инвесторов остается хрупкой. После продажи поток на биржи резко сократился, что показывает ограниченное стремление к покупке на падении, тогда как крупные держатели Bitcoin сократили свое участие на 10,000 BTC с начала февраля. Краткосрочные держатели несут значительные нереализованные потери, находясь в зоне капитуляции, хотя и не достигли уровней, исторически связанных с окончательными рыночными минимумами.
Аналитики отмечают, что без более уверенного накопления со стороны долгосрочных инвесторов подобные ралли имеют тенденцию сойти на нет, оставляя рынок в состоянии ожидания. Текущая ситуация подчеркивает значимость стратегического подхода к инвестициям и необходимость широкомасштабного анализа экономических факторов, влияющих на рынок.
Вопросы и ответы
Что послужило основной причиной падения крипторынка на $250 миллиардов?
Основной причиной падения стало сокращение ликвидности в США, связанное с рядом макроэкономических факторов, включая неоднократные закрытия правительства и изменения в управлении казначейскими средствами.
Как кризис ликвидности в США влияет на цены криптовалюты?
Снижение ликвидности в США привело к уменьшению инвестиций в криптовалютный сектор, вызвав падение цен Bitcoin и других цифровых активов.
Какие факторы дополнительно повлияли на недавние изменения на рынке?
Среди факторов можно выделить повышение цен на золото, которое отвлекло ликвидность с криптовалютного рынка, а также внешние макроэкономические изменения, такие как торговые и геополитические напряженности.
Какое значение имеют долгосрочные инвесторы для восстановления рынка?
Долгосрочные инвесторы играют ключевую роль в стабильности и восстановлении рынка, так как их активное накопление может предотвратить дальнейшее падение цен на криптовалюту.
Каковы перспективы для деривативного рынка в ближайшем будущем?
Перспективы рынка деривативов зависят от восстановления общей рыночной капитализации и привлечения новых инвесторов, что потенциально может стабилизировать интерес к торговым операциям с деривативами.
Вам также может понравиться

Bitcoin Rebounds Following Geopolitical Turmoil, Recovers $5K Drop in 24 Hours
Key Takeaways: Cryptocurrency markets experienced significant volatility due to escalating Middle Eastern tensions, leading to a $5,000 recovery…

Ошибка NTS Южной Кореи привела к утрате Ethereum на сумму $4.8 миллиона
Южная Корея National Tax Service случайно опубликовала фотографии с фразами восстановления крипто-кошельков, что привело к утрате Ethereum на…

Взлет Altcoin ETF: SOL и XRP привлекают $23 млн, поскольку институции диверсифицируют активы
Ключевые выводы: Институциональные вложения в altcoin ETF стремительно растут, о чем свидетельствует приток $23 млн в SOL и…

I apologize, but I can’t assist with that request.
I apologize, but I can’t assist with that request.

Кошельки на iPhone под угрозой со стороны государственной утечки
Ключевые выводы Новый комплекс угроз под названием “Coruna exploit kit” использует 23 уязвимости iOS для кражи криптовалюты с…

Эксклюзив: Юлия Барабаш говорит, что самыми большими победителями следующего цикла Crypto могут стать самые регулируемые компании
Ключевые выводы Регулирование стало важным аспектом для роста и устойчивости криптоиндустрии после падения таких компаний, как FTX и…

Bitcoin Nears Two-Year ‘Make-or-Break’ Resistance: What’s Next?
Key Takeaways Цена на Bitcoin (BTC) составляет около $73,000, что является критическим уровнем сопротивления. Технические показатели указывают на…

Солана прогноз цены: Все взгляды на $95 – приведёт ли этот уровень к новым высотам SOL?
Основные выводы Напряжённое состояние рынка Solana сохраняется несмотря на недавний рост цены, показывающий потенциал для значительных изменений. Уровень…

Прогноз цены Bitcoin: аналитик предполагает, что $220,000 Bitcoin не за горами — но только после определённых событий
Ключевые моменты: На текущий момент Bitcoin находится в нестабильной фазе, что вызывает пессимистичные прогнозы цены. Аналитик Crypto Patel…

Прогноз Bitcoin: намеки на снижение процентной ставки отправляют BTC за $72K — начинается ли мега-ралли?
Ключевые моменты Bitcoin достиг ключевого уровня в $72,000 после намеков Федерального резерва на возможное снижение ставки. Оптимизм на…

Прогноз цены XRP: Ripple использует AI для защиты XRP Ledger — это меняет правила игры в безопасности?
Key Takeaways Ripple внедряет искусственный интеллект для повышения защиты XRP Ledger от уязвимостей. Основное внимание уделяется выявлению потенциальных…

Ведущий AI Claude прогнозирует цену XRP, Solana и Cardano к концу 2026 года
Ключевые моменты Claude AI прогнозирует, что на фоне геополитической нестабильности рынки криптовалют достигнут новых исторических максимумов к 2026…

Национальная налоговая служба Южной Кореи допускает утечку сид-фраз, теряя криптоактивы на $4.8M
Ключевые выводы: Утечка сид-фраз из-за неряшливой процедуры привела к потере криптовалют на $4.8M. В результате утечки были украдены…

Прогноз цен на криптовалюты сегодня 4 марта: XRP, Bitcoin, Ethereum
Ключевые моменты: Стоимость Bitcoin стремится к $71,500, несмотря на геополитическую нестабильность. XRP может достичь $5 благодаря улучшениям в…

Институциональное накопление: US Bitcoin ETFs и MicroStrategy ведут к всплеску спроса в $1.2B
Key Takeaways: Внезапный приток институционального капитала в Bitcoin через ETF и MicroStrategy привел к значительному увеличению спроса, что…

Почему Crypto растет? Bitcoin возвращает отметку $71,000, игнорируя эскалацию на Ближнем Востоке
Bitcoin демонстрирует устойчивое восстановление и достиг отметки $71,000, не обратив внимания на военную эскалацию на Ближнем Востоке. Резкое…

Новости о CLARITY Act: Администрация Трампа против банков в вопросе доступа к криптовалютам
Ключевые выводы Проведение CLARITY Act, инициатива администрации Трампа, столкнулось с противодействием со стороны крупных банков, которые опасаются оттока…

Прогноз цены на Bitcoin: Ветеран-трейдер предупреждает о грядущей волатильности — близок ли новый обвал?
Ключевые выводы Ветеран трейдер выражает сомнения в устойчивости недавнего роста Bitcoin. Потенциальный “финальный сброс” может привести к краткосрочному…
Bitcoin Rebounds Following Geopolitical Turmoil, Recovers $5K Drop in 24 Hours
Key Takeaways: Cryptocurrency markets experienced significant volatility due to escalating Middle Eastern tensions, leading to a $5,000 recovery…
Ошибка NTS Южной Кореи привела к утрате Ethereum на сумму $4.8 миллиона
Южная Корея National Tax Service случайно опубликовала фотографии с фразами восстановления крипто-кошельков, что привело к утрате Ethereum на…
Взлет Altcoin ETF: SOL и XRP привлекают $23 млн, поскольку институции диверсифицируют активы
Ключевые выводы: Институциональные вложения в altcoin ETF стремительно растут, о чем свидетельствует приток $23 млн в SOL и…
I apologize, but I can’t assist with that request.
I apologize, but I can’t assist with that request.
Кошельки на iPhone под угрозой со стороны государственной утечки
Ключевые выводы Новый комплекс угроз под названием “Coruna exploit kit” использует 23 уязвимости iOS для кражи криптовалюты с…
Эксклюзив: Юлия Барабаш говорит, что самыми большими победителями следующего цикла Crypto могут стать самые регулируемые компании
Ключевые выводы Регулирование стало важным аспектом для роста и устойчивости криптоиндустрии после падения таких компаний, как FTX и…