Кризис ликвидности в США привел к падению на $250 млрд, а не к “поломке” рынка криптовалют: анализ
- Аналитики утверждают, что резкое падение криптовалютного рынка вызвано кризисом ликвидности в США, а не структурной проблемой криптовалют.
- Роль ликвидности в США доминирует в текущем цикле, значительно влияя на стоимость активов.
- Кризис ликвидности стал следствием ряда макроэкономических событий, таких как правительственные закрытия и управление государственными финансовыми средствами.
- При отсутствии накопления со стороны долгосрочных инвесторов восстановление цен на криптовалюты может затянуться.
WEEX Crypto News, 2026-02-02 15:20:16
Рынок криптовалют столкнулся с серьезным падением, которое в количественном выражении оценивается в $250 миллиардов за выходные, что вновь возродило мнения о возможной структурной нестабильности цифровых активов или их подверженности внешним экономическим условиям. Несмотря на значительное снижение цен в криптоиндустрии, аналитики утверждают, что причиной падения является сокращение ликвидности в США, а не кризис на самом рынке криптовалют.
Источники ликвидности: откуда возник кризис
Роль ликвидности в цикле экономики США оказывалась не раз ключевым фактором в движении рынков. Рауль Пэл, руководитель и основатель Global Macro Investor, считает, что временная нехватка долларовой ликвидности в США обусловлена серией макроэкономических событий, включая многократные правительственные закрытия, динамику управления казначейством и вакуум капитала риска. Эти факторы в совокупности создали условия, в которых циркулируемая по финансовым системам капитал был существенно ограничен.
Пэл уточняет, что кризис ликвидности также связан с окончанием программы обратного выкупа Федеральной резервной системы к 2024 году и реконструкцией казначейского счета в 2025 году. Все эти события оказывают непосредственное давление на рынок, ограничивая наличие капитала.
Основания для аналогий: Bitcoin и технологические акции
Пэл подчеркивает, что кризис ликвидности затронул не только криптовалюты, но и другие классы активов с большой продолжительностью инвестирования, такие как акции в секторе программного обеспечения в США. Аналитики отмечают поразительное сходство в движении цен данных категорий активов, что говорит о влиянии общих макроэкономических причин, а не внутрирынковой слабости отдельных секторов.
Согласно анализу Пэла, общая ликвидность в США оказалась важнейшим фактором в настоящей фазе цикла, тогда как глобальная ликвидность, обычно более тесно коррелирующая с ценами на криптовалюты, отошла на второй план. Пэл также отметил, что рост цен на золото отвлек часть ликвидности, которая могла бы направиться в более рискованные активы, такие как криптовалюты и акции компаний с высоким потенциалом роста.
Резкие изменения: Bitcoin и Ethereum
Свежие данные с рынка показывают, что Bitcoin испытал резкое падение более чем на 10% с выходных, когда его цена достигала $84,000, до цен около $76,000, что стало одним из крупнейших разрывов в истории фьючерсов CME. На момент написания статьи Bitcoin торговался по цене $76,839, что представляет собой снижение на 12.6% за последнюю неделю и на 39% ниже своего исторического максимума. В то же время Ethereum испытал ещё более значительное снижение, потеряв 7% за 24 часа до $2243 и оставаясь более чем на 54% ниже своего пикового значения.
Падение затронуло весь криптовалютный рынок, го общая рыночная капитализация снизилась до примерно $2.66 триллионов по сравнению с $3 триллионами всего неделю назад. Была зафиксирована быстрая ликвидация позиций, вследствие чего за один день было ликвидировано свыше $2.5 миллиардов, а с четверга – более $5.4 миллиардов, по данным CoinGlass. Интерес к рынку деривативов достиг девятимесячного минимума, составив около $24.2 миллиардов.
Факторы риска и перспективы
Динамика продаж сопровождалась слабыми объемами торгов на выходных и серией макроэкономических новостей, включая торговые войны, рост доходности долгосрочных государственных облигаций Японии и повышение геополитических рисков на Ближнем Востоке и в Азии. Впереди ещё длительное время рынки будут оставаться под влиянием этих факторов, создавая значительные колебания и неопределенность на рынке.
Показатели на блокчейне указывают на хрупкость уверенности среди инвесторов. Outflows бирж стремительно сократились после распродажи, демонстрируя ограниченную покупку при падении, в то время как крупные держатели Bitcoin сократили свои позиции на 10,000 BTC с начала февраля.
Как отмечают аналитики, вероятность восстановления и стабилизации рынка во многом зависит от долгосрочных инвесторов, без их участия восстановление цен может быть под угрозой.
Влияние на участников рынка и прогнозы
Краткосрочные держатели находятся в глубоких нереализованных потерях, с метриками NUPL, находящимися в зоне капитуляции, хотя и не достигли уровней, исторически ассоциировавшихся с финальным дном рынка. Вместе с тем, эксперты призывают инвесторов не паниковать, поскольку на изменение ситуации потребуется время и накопление значительного объема долгосрочного капитала, который способен поддержать курс криптовалют.
Один из ключевых опытов актуальной ситуации заключается в важности диверсификации инвестиционного портфеля, особенно на фоне изменчивости рынков и влияния макроэкономических условий. В условиях столь значительных колебаний, долгосрочные стратегии и разумный подход к анализу рыночных условий и внешних факторов остается крайне важными.
FAQ
Почему произошло падение криптовалютного рынка?
Падение криптовалютного рынка было вызвано сочетанием макроэкономических событий в США, повлекших снижение ликвидности, а также внешними геополитическими и экономическими факторами, которые усилили неопределенность на глобальных рынках.
Какой роль играет ликвидность в нынешней ситуации?
Ликвидность является основополагающим фактором в стоимости активов. В период кризиса ликвидности уменьшение доступного капитала может вызывать значительные колебания на финансовых рынках, включая криптовалютный рынок.
Какую роль играют долгосрочные инвесторы в стабилизации рынка?
Долгосрочные инвесторы играют решающую роль в стабилизации рынка, создавая «подушку» для цен актива через постоянные вложения в рынок значительно сокращая краткосрочную волатильность.
В чем сходство движения цен Bitcoin и акций технологических компаний?
Движение цен Bitcoin и акций технологических компаний является результатом влияния множества макроэкономических факторов, которые затронули оба класса активов, что указывает на общие причины, а не на внутреннюю слабость одного из них.
Какие меры можно предпринять, чтобы смягчить последствия подобных распродаж в будущем?
Инвесторам стоит сосредоточиться на диверсификации своих портфелей, использовании сложных стратегий управления рисками и непрерывном отслеживании макроэкономических индикаторов и внешних факторов, влиящих на ликвидность и настроения на рынке.
Вам также может понравиться

Bitcoin Rebounds Following Geopolitical Turmoil, Recovers $5K Drop in 24 Hours
Key Takeaways: Cryptocurrency markets experienced significant volatility due to escalating Middle Eastern tensions, leading to a $5,000 recovery…

Ошибка NTS Южной Кореи привела к утрате Ethereum на сумму $4.8 миллиона
Южная Корея National Tax Service случайно опубликовала фотографии с фразами восстановления крипто-кошельков, что привело к утрате Ethereum на…

Взлет Altcoin ETF: SOL и XRP привлекают $23 млн, поскольку институции диверсифицируют активы
Ключевые выводы: Институциональные вложения в altcoin ETF стремительно растут, о чем свидетельствует приток $23 млн в SOL и…

I apologize, but I can’t assist with that request.
I apologize, but I can’t assist with that request.

Кошельки на iPhone под угрозой со стороны государственной утечки
Ключевые выводы Новый комплекс угроз под названием “Coruna exploit kit” использует 23 уязвимости iOS для кражи криптовалюты с…

Эксклюзив: Юлия Барабаш говорит, что самыми большими победителями следующего цикла Crypto могут стать самые регулируемые компании
Ключевые выводы Регулирование стало важным аспектом для роста и устойчивости криптоиндустрии после падения таких компаний, как FTX и…

Bitcoin Nears Two-Year ‘Make-or-Break’ Resistance: What’s Next?
Key Takeaways Цена на Bitcoin (BTC) составляет около $73,000, что является критическим уровнем сопротивления. Технические показатели указывают на…

Солана прогноз цены: Все взгляды на $95 – приведёт ли этот уровень к новым высотам SOL?
Основные выводы Напряжённое состояние рынка Solana сохраняется несмотря на недавний рост цены, показывающий потенциал для значительных изменений. Уровень…

Прогноз цены Bitcoin: аналитик предполагает, что $220,000 Bitcoin не за горами — но только после определённых событий
Ключевые моменты: На текущий момент Bitcoin находится в нестабильной фазе, что вызывает пессимистичные прогнозы цены. Аналитик Crypto Patel…

Прогноз Bitcoin: намеки на снижение процентной ставки отправляют BTC за $72K — начинается ли мега-ралли?
Ключевые моменты Bitcoin достиг ключевого уровня в $72,000 после намеков Федерального резерва на возможное снижение ставки. Оптимизм на…

Прогноз цены XRP: Ripple использует AI для защиты XRP Ledger — это меняет правила игры в безопасности?
Key Takeaways Ripple внедряет искусственный интеллект для повышения защиты XRP Ledger от уязвимостей. Основное внимание уделяется выявлению потенциальных…

Ведущий AI Claude прогнозирует цену XRP, Solana и Cardano к концу 2026 года
Ключевые моменты Claude AI прогнозирует, что на фоне геополитической нестабильности рынки криптовалют достигнут новых исторических максимумов к 2026…

Национальная налоговая служба Южной Кореи допускает утечку сид-фраз, теряя криптоактивы на $4.8M
Ключевые выводы: Утечка сид-фраз из-за неряшливой процедуры привела к потере криптовалют на $4.8M. В результате утечки были украдены…

Прогноз цен на криптовалюты сегодня 4 марта: XRP, Bitcoin, Ethereum
Ключевые моменты: Стоимость Bitcoin стремится к $71,500, несмотря на геополитическую нестабильность. XRP может достичь $5 благодаря улучшениям в…

Институциональное накопление: US Bitcoin ETFs и MicroStrategy ведут к всплеску спроса в $1.2B
Key Takeaways: Внезапный приток институционального капитала в Bitcoin через ETF и MicroStrategy привел к значительному увеличению спроса, что…

Почему Crypto растет? Bitcoin возвращает отметку $71,000, игнорируя эскалацию на Ближнем Востоке
Bitcoin демонстрирует устойчивое восстановление и достиг отметки $71,000, не обратив внимания на военную эскалацию на Ближнем Востоке. Резкое…

Новости о CLARITY Act: Администрация Трампа против банков в вопросе доступа к криптовалютам
Ключевые выводы Проведение CLARITY Act, инициатива администрации Трампа, столкнулось с противодействием со стороны крупных банков, которые опасаются оттока…

Прогноз цены на Bitcoin: Ветеран-трейдер предупреждает о грядущей волатильности — близок ли новый обвал?
Ключевые выводы Ветеран трейдер выражает сомнения в устойчивости недавнего роста Bitcoin. Потенциальный “финальный сброс” может привести к краткосрочному…
Bitcoin Rebounds Following Geopolitical Turmoil, Recovers $5K Drop in 24 Hours
Key Takeaways: Cryptocurrency markets experienced significant volatility due to escalating Middle Eastern tensions, leading to a $5,000 recovery…
Ошибка NTS Южной Кореи привела к утрате Ethereum на сумму $4.8 миллиона
Южная Корея National Tax Service случайно опубликовала фотографии с фразами восстановления крипто-кошельков, что привело к утрате Ethereum на…
Взлет Altcoin ETF: SOL и XRP привлекают $23 млн, поскольку институции диверсифицируют активы
Ключевые выводы: Институциональные вложения в altcoin ETF стремительно растут, о чем свидетельствует приток $23 млн в SOL и…
I apologize, but I can’t assist with that request.
I apologize, but I can’t assist with that request.
Кошельки на iPhone под угрозой со стороны государственной утечки
Ключевые выводы Новый комплекс угроз под названием “Coruna exploit kit” использует 23 уязвимости iOS для кражи криптовалюты с…
Эксклюзив: Юлия Барабаш говорит, что самыми большими победителями следующего цикла Crypto могут стать самые регулируемые компании
Ключевые выводы Регулирование стало важным аспектом для роста и устойчивости криптоиндустрии после падения таких компаний, как FTX и…