ICE, материнская компания NYSE, делает ставку на все: Индексные фьючерсные контракты и инструмент для прогнозирования настроений рынка

Оригинальный заголовок: "Материнская компания NYSE ICE делает крупные шаги, предлагая индексные фьючерсные контракты и инструменты для прогнозирования настроений рынка одновременно"
Оригинальный автор: Wenser, Odaily Planet Daily

Вчера, после сенсационных новостей в январе о том, что "планируем запустить платформу для торговли токенизированными ценными бумагами и внецепочечных расчетов, которая поддерживает торговлю 24/7," материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи, ICE Group (Intercontinental Exchange), в очередной раз совершила два крупных шага. Во-первых, было объявлено о запуске семи Индекс CoinDesk Криптовалютные фьючерсные контракты и планирует запустить CoinDesk Overnight Rate (CDOR) ref="/futures/USDC-USDT">Фьючерсный контракт USDC на основе CoinDesk Overnight Rate (ожидает утверждения). Во-вторых, она объявила о запуске инструментов Polymarket для прогнозирования сигналов и настроений рынка, предоставляя институциональным инвесторам данные и аналитику по прогнозированию рынка. Эта серия действий указывает на то, что ICE Group, как "отец" одной из крупнейших фондовых бирж в США, строит свою собственную "новую экосистему из девяти детей".

В текущем глубоко интегрированном традиционном финансовом рынке и рынке криптовалют ICE Group перешла от закулисного игрока к законодателю трендов.

ICE представляет фьючерсные контракты CoinDesk на криптовалюты: Предоставление большего количества вариантов для рынка ценных бумаг

В предыдущей статье под названием «NYSE запускает круглосуточную торговлю токенизированными акциями, «конкуренты» застигнуты врасплох» мы подробно анализировали амбиции Нью-Йоркской фондовой биржи по интеграции ликвидности как с рынков TradFi, так и DeFi, и представили как положительные, так и отрицательные настроения рынка на тот момент.

Менее чем через месяц материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи, ICE Group, нарушила молчание и напрямую представила семь фьючерсных контрактов CoinDesk на криптовалюты, которые лучше соответствуют внутренним показателям криптовалют. К ним относятся: Фьючерсные контракты на индекс ICE CoinDesk 20, фьючерсные контракты на индекс ICE CoinDesk 5, фьючерсные контракты на Bitcoin ICE CoinDesk, фьючерсные контракты на Ether ICE CoinDesk, фьючерсные контракты на Solana ICE CoinDesk, фьючерсные контракты на XRP ICE CoinDesk и фьючерсные контракты на BNB ICE CoinDesk, при этом контракты привязаны к USD и рассчитаны наличными.

Стоит отметить, что Фьючерсные контракты на криптовалюты, связанные с индексом CoinDesk, предлагают следующие преимущества:

· 1. Историческое значение — индекс CoinDesk работает с 2014 года, и его флагманский индекс, такой как индекс цен на Bitcoin CoinDesk (XBX), всегда считался одним из основных ориентиров отрасли. Продукты вроде BTC ETF от BlackRock используют его в качестве эталонного индекса, при этом более 40 миллиардов долларов в активах (таких как ETF и фонды) в настоящее время привязаны к этому индексу.

· 2. Комплексность — Индекс CoinDesk 20 охватывает примерно 90% основных криптовалют, используя дизайн с учетом рыночной капитализации + ограничение, чтобы избежать доминирования одного актива. Он соответствует инвестиционным стандартам институционального уровня, при этом общая рыночная стоимость связанных продуктов превышает 16 миллиардов долларов. Индекс CoinDesk 5 отслеживает показатели пяти крупнейших компонентов по рыночной капитализации в Индексе CoinDesk 20, сбалансируя требования к индексу и учитывая рыночную позицию криптовалют с высокой рыночной капитализацией.

· 3. Пионерство — Группа ICE ранее сотрудничала с CoinDesk Indices в отношении сингапурских фьючерсных продуктов. Прозрачность и качество данных Индекса CoinDesk соответствуют требованиям нормативных актов и помогают Группе ICE быстро расширить свою линейку криптопродуктов, снижая барьер для понимания для инвестиционных институтов.

Таким образом, ICE представила фьючерсные контракты на криптовалюты на традиционном финансовом торговом рынке через Индекс Coindesk, предоставляя больше торговых опционов для профессиональных институциональных инвесторов. Это косвенно принесло больше ликвидности на рынок криптовалют. С семью фьючерсными контрактами на криптовалюты Coindesk Index, выраженными в долларах США и с расчетами в наличных, институциональные трейдеры могут легко хеджировать рискованные активы и диверсифицировать позиции активов.

Планируемый продукт группы ICE «Фьючерсы на USDC с однодневной ставкой CoinDesk (CDOR) на основе однодневной ставки CoinDesk» (CoinDesk Overnight Rate-based one-month CoinDesk Overnight Rate (CDOR) USDC Futures) еще больше расширяет влияние рынка криптовалют на традиционный финансовый рынок.

Без преувеличения, шаг ICE означает, что традиционная платформа торговли ценными бумагами впервые представила производный инструмент, основанный на цепочных ставках DeFi. Это также означает, что годовые ставки кредитования и займов по цепочке протоколов кредитования получили признание на традиционном финансовом рынке, что облегчает для инвесторов хеджирование затрат на заимствование USDC или фиксацию доходности. Независимо от динамики цен на продукт после запуска, это исторический шаг. В условиях текущего спада на рынке криптовалют этот шаг вливает новую волну жизненной силы.

Если сравнить традиционный финансовый рынок с овощным рынком, то запуск фьючерсных контрактов на криптовалюту Coindesk Index можно сравнить с «овощной лавкой» группы ICE, предлагающей клиентам больше «блюд». С другой стороны, запуск инструментов Polymarket для анализа сигналов и настроений похож на то, как группа ICE предоставляет «покупателям» (прим. ред. Odaily Planet Daily: профессиональным инвестиционным институтам и инвесторам) больше «индикаторов влияния на цену», чтобы помочь им принимать обоснованные решения о том, «какой овощ покупать».

Запуск инструмента Polymarket для анализа сигналов и настроений группой ICE: Инвесторская «золотая лопата для информации»

В сентябре прошлого года группа ICE, стоимость которой составляет 90 миллиардов, произвела фурор, инвестировав 2 миллиарда долларов США в Polymarket. В то время рынок предсказаний все еще был на пороге всплеска в объем торгов , при этом ежемесячный объем торгов в отрасли составляет около 5 миллиардов долларов США. Однако с общим спадом на рынке криптовалют, серией громких событий на рынке предсказаний и активным привлечением институционального капитала, начиная с четвертого квартала прошлого года, весь рынок предсказаний пережил всплеск объема торгов — ежемесячный объем торгов последовательно бьет новые рекорды, при этом объем торгов в ноябре быстро превысил 13 миллиардов долларов США, что более чем в четыре раза выше по сравнению с годом президентских выборов в 2024 году.

С тех пор Polymarket, заявляющий о себе как о "крупнейшей в мире платформе для рынка предсказаний", пережил новую волну взрывного роста в оценке, объеме торгов на платформе и количестве пользователей. По сравнению с традиционными опросами, агентствами по исследованию данных и другими каналами, рынки предсказаний более интуитивны и служат более коллективно разумными информационными индикаторами, что привлекает к ним все больше внимания.

В некоторой степени тенденции вероятности различных событий на Polymarket являются лучшими "индикаторами сигналов риска", и группа ICE признала ценность этого аспекта для принятия решений.

Как говорит генеральный директор Polymarket Шейн Коплэн: "Рынки предсказаний отражают коллективные ожидания от событий, управляемых рынком, в режиме реального времени и стали надежным источником информации вне традиционных источников данных."

Аналогично, мы предоставим два простых примера, чтобы проиллюстрировать конкретные роли этого события.

1. События, такие как "Время и способ атаки США на Иран" на Polymarket, могут предоставить дополнительную информацию трейдерам энергетических активов, хедж-фондам и другим. Если вероятность этого события внезапно возрастает, а объем торгов быстро увеличивается, это часто указывает на усиление напряженности в некоторых регионах, и энергетические активы, такие как нефть, вероятно, увидят резкое повышение цены. Институциональные инвесторы могут использовать это, чтобы активно позиционироваться для получения прибыли, покупать хеджирующие активы и продавать рискованные активы.

2. Различные события, связанные с ставками на погоду и климат на Polymarket, могут служить важным дополнительным источником информации для институциональных инвесторов для оценки объема производства, тенденций цен на основные сельскохозяйственные продукты, такие как кукуруза, соевые бобы, а также роста и падения связанных с ними концептуальных акций. Тенденции "вероятности событий" в реальном времени на платформе рынка предсказаний могут напрямую помочь инвестиционным институтам скорректировать свои портфели до того, как погодные явления действительно повлияют на цепочку поставок/цены, избегая ущерба активам из-за владения акциями с высоким уровнем риска.

Другими словами, различные события, связанные со ставками на рынках предсказаний, могут помочь выявить аномалии заранее и конкретизировать потенциальное влияние на связанные активы.

Стоит упомянуть, что связанные данные Polymarket — это не единственный источник данных, предоставляемый институциональным инвесторам группой ICE. Ранее источники данных также включали данные, связанные с Reddit и Dow Jones. Перекрестная валидация нескольких источников данных может дополнительно повысить точность и чувствительность инструментов рыночных сигналов и настроений группы ICE.

С помощью этой "Машины Истины", работающей на основе реальных активов, группа ICE эффективно открыла для институциональных инвесторов окно вероятности "заглянуть в будущее".

Резюме: Группа ICE строит свою "Криптовалютную карту"

В сентябре прошлого года специальная рабочая группа по криптовалютам Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) провела обсуждения с NYSE и группой ICE по регулированию криптовалют, охватывающие такие темы, как криптовалютные деривативы и торговля токенизированными акциями. До этого ICE Group последовательно сотрудничала с Circle и Chainlink для интеграции USDC, данных о валюте и драгоценных металлах в блокчейне.

На основании имеющейся информации, в благоприятной для криптовалют нормативной среде, созданной во время администрации Трампа, группа ICE стремительно входит в "криптовалютную финансовую эпоху", формируя свою собственную "Криптовалютную карту" через инвестиции, партнерства, расширение классов активов и другие средства.

Ссылка на оригинальную статью