Кризис ликвидности в DeFi: Практически $12B остаётся неиспользуемыми

Ключевые выводы:

• Значительная часть ликвидности в крупных DeFi пулах, таких как Uniswap и Curve, остается неактивной, не генерируя доходов.
• Неэффективность использования ликвидности бьет по карману розничных участников, половина из которых несёт убытки.
• Из-за фрагментации ликвидности в DeFi экосистеме происходит потеря потенциала доходности.
• Протокол Aqua от 1inch предлагает решение, оптимизируя использование капитала посредством объединения ресурсов.

Децентрализованные финансы (DeFi) переживают серьёзный кризис ликвидности. Недавний отчёт 1inch утверждает, что от 83% до 95% ликвидности в популярных DeFi пулах, в таких как Uniswap и Curve, по большей части остаются неиспользованными. Это миллиарды долларов, которые находятся в смарт-контрактах и не приносят доходы или значительные прибыли. В Uniswap v2, например, только 0,5% ликвидности оказывается в активных ценовых диапазонах, оставляя около $1.8 миллиарда неэффективными.

Проблемы розничных поставщиков ликвидности

Эта неэффективность особенно ощутима для розничных поставщиков ликвидности. 50% из них теряют деньги из-за имперманентных потерь, а общий дефицит ликвидности превышает $60 миллионов. Одним из примеров является пул Uniswap v3, который потерял более $30 миллионов в результате манипуляций с “временем до поступления ликвидности”. Проблема осложняется из-за обилия фрагментированных пулов, которых в экосистеме насчитывается более семи миллионов. Это не только разбавляет ликвидность, но и затрудняет маршрутизацию сделок, снижая доходы владельцев ликвидности.

Решение от 1inch: Aqua протокол

Компания 1inch предложила решение в виде Aqua протокола, который позволяет DeFi-приложениям делить один и тот же капитал на несколько стратегий без потери контроля за активами. “Мы решаем проблему, предлагая новый подход,” отметил Сергей Кунц, сооснователь 1inch, на конференции Devconnect в Буэнос-Айресе. Протокол Aqua также снижает барьер для разработчиков, которые хотят воспользоваться глубокой ликвидностью. “Любой существующий DEX можно реализовать с использованием менее 10 строк кода,” добавил Кунц, подчеркивая, что цель протокола – предоставление базиса для построения на его основе. Это позволит поставщикам ликвидности “хранить активы в кошельке”, а не блокировать их в сложных протокольных контрактах.

Перспективы для DeFi экосистемы

Существование таких протоколов, как Aqua, открывает новые горизонты для развития DeFi. Он помогает преодолеть барьеры, связанные с неэффективностью использованием ресурсов. За счет объединения пулов ликвидности снижаются риски, а доходы становятся более стабилизированными.

Децентрализованный характер блокчейна и правильное управление активами позволят создать устойчивую экосистему, где каждый участник может получать справедливые достижения. В этом контексте WEEX, как инструмент торговли с широкими возможностями и удобными функциями, может помочь пользователям воспользоваться преимуществами новых решений в области DeFi.

FAQ

Какое число ликвидности сейчас не используется в DeFi пулах?

По данным на 2025 год, от 83% до 95% ликвидности остаются неактивными в крупных DeFi пулах.

Что такое Aqua протокол и как он работает?

Aqua протокол от 1inch позволяет делиться одним капиталом между различными стратегиями, повышая эффективность и доходность без потери контроля за активами.

Почему актуально объединение пулов ликвидности?

Объединение помогает снизить фрагментацию, улучшить маршрутизацию торгов и увеличить доход потенциальных поставщиков ликвидности.

Какие риски существуют для поставщиков ликвидности в DeFi?

Одним из главных рисков является имперманентная потеря, когда часть средств все-таки оказывается в неактуальном торговом диапазоне и не генерирует прибыль.

Как WEEX может помочь пользователям DeFi?

WEEX предлагает удобную торговую платформу с многочисленными фукциями и возможностями, помогая пользователям извлекать максимальную пользу от новых решений в DeFi-сегменте.